Личный фонд как способ распределения капитала на семью

Личным фондом признается учрежденная на определенный срок либо бессрочно гражданином или после его смерти нотариусом унитарная некоммерческая организация, осуществляющая управление переданным ей этим гражданином имуществом или унаследованным от этого гражданина имуществом, а также иным имуществом в соответствии с утвержденными им условиями управления (п. 1 ст. 123.20-4 ГК РФ). Выгодоприобретателями личного фонда могут быть как физические лица (в том числе сам учредитель и члены его семьи), так и юридические лица (например, благотворительные организации), но не коммерческие компании.

Конструкция личного фонда предусматривает безвозвратную передачу имущества учредителя (гражданина или супругов совместно) стоимостью не менее 100 млн. руб. в собственность фонда. Стоимость имущества определяется на основании оценки рыночной стоимости имущества (п. 4 ст. 123.20-4 ГК РФ). Переданные активы перестают принадлежать учредителю – ими владеет и управляет фонд. Учредитель при этом сохраняет решающее влияние на судьбу фонда: он вправе единолично определять структуру органов фонда, назначать управляющих, менять условия управления и даже вносить изменения в устав фонда, пока жив. После смерти учредителя его воля, зафиксированная в документах фонда, становится неизменной и исполняется точно так, как задумано.

Цель создания личного фонда – управление активами учредителя при жизни и обеспечение передачи этих активов после смерти учредителя заранее определенному кругу лиц. Важно, что имущество, помещенное в фонд, не будет наследоваться по стандартным нормам наследственного права. Вместо этого оно распределяется согласно условиям управления фондом, которые утвердил учредитель, что позволяет избежать споров при наследовании, минуя институт обязательных наследников и длинной процедуры вступления в наследство. Например, можно предусмотреть, что дети будут получать доход от бизнеса, но не смогут его продать или раздробить доли. Личный фонд могут создавать и супруги совместно – в таком случае он служит альтернативой брачному договору для раздела семейного имущества.

Применение конструкции личного фонда предоставляет учредителям комплекс налоговых и правовых преимуществ, которые делают данный инструмент привлекательным для структурирования бизнеса.

Рассмотрим некоторые особенности налогообложения:

1. Сниженный налог на прибыль в размере 15%. Она применяется ко всем доходам фонда, в том числе от предпринимательской деятельности, при условии, что в общей сумме доходов (за исключением доходов в виде положительной курсовой разницы) более 90% доходов составляют доходы по перечню из п. 2 ст. 284.12 НК РФ, в том числе: дивиденды, процентный доход от долговых обязательств любого вида, доходы от реализации (в том числе погашения) инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, доходы от реализации недвижимого имущества, доходы от сдачи в аренду недвижимого имущества. Этот перечень является закрытым ¹.
2. Отсутствие налога при передаче имущества в фонд. Учреждение фонда предполагает безвозмездную передачу ему большого объема имущества. По общим правилам дарение или вклад имущества в уставный капитал могут повлечь налог на материальную выгоду или НДФЛ у одариваемого. Однако для личных фондов сделано исключение: передача активов в личный фонд не облагается налогом.
3. При реорганизации личного фонда передача имущества правопреемнику не является объектом обложения НДС ².
4. В отношении жилых помещений, гаражей, машино-мест, которые принадлежат личному фонду на праве собственности и налоговая база в отношении которых определяется как кадастровая стоимость (за исключением объектов, кадастровая стоимость каждого из которых превышает 300 млн руб.), налоговая ставка, установленная законом субъекта РФ, не может превышать 0,3% (п. 1.2 ст. 380 НК РФ);
5. Отсутствие налога на доходы у выгодоприобретателей. Если выплаты происходят после смерти учредителя, они приравниваются к наследству и не облагаются налогом на доходы физических лиц. Более того, даже при жизни учредителя выплаты из фонда не будут облагаться НДФЛ, если получатели – его ближайшие родственники (сам учредитель, супруг(а), дети, родители, внуки, бабушки/дедушки, родные братья и сестры) и они являются налоговыми резидентами РФ. Иными словами, учредитель может сам получать доходы от собственного фонда или финансировать через него свою семью без удержания НДФЛ, которые взимались бы при обычной выплате дивидендов. При этом в любом случае доходы должны выплачиваться личным фондом в соответствии с утвержденными его учредителем условиями управления ³.

К иным преимуществам личного фонда можно отнести:

1. Гибкость управления и контроль. При жизни учредитель полностью контролирует фонд, может менять его условия, назначать или отзывать управляющих лиц, принимать решения распределения активов.
2. Простота создания (после реформ 2024 г.). Изначально требовалось согласовывать устав фонда с Минюстом и отчитываться перед ним, как любой некоммерческой организации, не было понятной налоговой практики. Однако с августа 2024 личные фонды вывели из-под надзора Минюста и действия Федерального закона «О некоммерческих организация». Теперь регистрация фонда происходит быстро через налоговый орган, без многоэтапного согласования, что сократило срок создания с нескольких месяцев до считанных дней. Появилась возможность полной конфиденциальности на стадии регистрации: учредителя можно не указывать в открытых данных, а информацию о нем и об условиях фонда поместить под коммерческую тайну.
3. Статус квалифицированного инвестора. Законодатели уделили внимание и инвестиционным возможностям фонда. Личный фонд приравнен к квалифицированному инвестору по законодательству о рынке ценных бумаг. Это означает, что фонд, в отличие от обычного физического лица, может свободно инвестировать в широкий спектр финансовых инструментов (например, покупать сложные облигации, иностранные ценные бумаги, участвовать в закрытых ПИФах и т. д.), не ограничиваясь базовым списком.
4. Экономия на инфраструктуре. В сравнении с альтернативными способами структурирования (например, с закрытым паевым инвестиционным фондом) личный фонд обходится проще и дешевле. Ему не нужна управляющая компания с лицензией, нет требований о специальном депозитарии и прочих атрибутах ПИФов. Фонд управляется напрямую назначенными органами (директором, советом и т. п.), что минимизирует постоянные расходы.

Несмотря на перечисленные плюсы, личный фонд имеет очевидные минусы, и подводные камни, которые нужно учитывать:

1. Высокий имущественный ценз – 100 млн. руб. делает личный фонд недоступным для малого и среднего бизнеса.
2. Риски связаны с институтом субсидиарной ответственности. Учредитель личного фонда несет субсидиарную ответственность по обязательствам фонда при недостаточности его имущества. В свою очередь, личный фонд, за исключением наследственного фонда, несет субсидиарную ответственность своим имуществом по обязательствам учредителя в течение трех лет со дня создания фонда. В исключительных случаях этот срок может быть продлен судом до пяти лет.
3. Утрата льгот для бизнеса внутри фонда. Если личный фонд владеет долями или акциями компании более чем на 25% небольшого ООО, то это ООО теряет статус малого/среднего предприятия и связанные льготы. Закон о МСП содержит оговорку, что фирмы, более чем на четверть принадлежащие крупным организациям, не считаются малым бизнесом.
4. Личный фонд не подойдет для активного бизнеса. Льготная ставка 15% применяется только при пассивном характере доходов фонда. Если фонд вдруг решит заняться активной коммерческой деятельностью (торговлей, производством, оказанием услуг на сторону), и доля таких доходов превысит 10%, он утратит право на льготу, да еще и заплатит пени.

На сегодняшний день несмотря на всю привлекательность личного фонда, его создание – это шаг в неизвестность, требующий комплексного юридического сопровождения. Специалисты WESTLEGAL готовы оказать профессиональное содействие на всех этапах работы с данным правовым инструментом, от разработки концепции структурирования активов до текущего юридического обслуживания фонда и представления его интересов в государственных органах и судах.

Обсудить или оценить статью приглашаем в Вконтакте.

¹ П. 1.18 ст. 284, п. 1 ст. 284.12 НК РФ, Письма Минфина России от 04.07.2025 г. № 03-03-06/3/65428, от 12.03.2025 г. № 03-03-06/1/24236 (п. 1), от 10.03.2025 г. № 03-03-07/22992, от 11.10.2024 г. № 03-03-06/1/98644, от 04.06.2024 г. № 03-03-07/51462, от 16.05.2024 г. № 03-03-07/44628.
² Письмо Минфина России от 04.07.2025 г. № 03-03-06/3/65428.
³ П.18.2 ст. 217 НК РФ, Письмо Минфина России от 11.12.2023 г. № 03-04-06/119405.